推介四個高端商品投資組合

財富傳承是現今理財策劃及資產管理其中一個重要的安排及不可或缺的一環。隨著愈來愈多的家族辦公室成立及部署更多的資產配置，私募基金的角色及其重要性也漸趨成熟。按瑞銀「2023 年全球家族辦公室報告」，其調查的230 個單一家族辦公室的總財富淨值達到美元4,958 億。為推動家族辦公室及私募基金業務的發展，很多國家及地區均重檢相關業務的法律及合規的規範及條例，以至具體要求等，助力發展相關業務，及支持實體經濟的資金需要。2024 年11 月中旬，澳門立法會便通過投資基金法，以建立一個與國際慣例對接的基金管理制度，推動澳門的投資基金向多元化和國際化的方向發展。香港一直是頂尖的國際金融中心及財富管理中心，也在全力推進成為領先的家族辦公室樞紐。香港特區政府於2024年3月下旬發表「有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言」，推出八項政策措施，正在逐步落實。

2024 年11 月中旬，一個由香港及澳門原創的私募基金在香港推出，旨在配合家族辦公室及私募基金業務發展的需要。

該私募基金以投資高端商品，以持有現貨，及相關的現貨交易作為投資策略目標。具原創性的投資商品包括新會陳皮，紅酒，古巴雪茄及威士忌。11月15日，逾50名港澳地區的專業投資者，以及專業人士，包括律師及會計師等，獲邀出席基金的簡介會，解答專業投資者對基金的投資信心，包括四個高端商品投資組合的分別佔比，目標回報，風險管理，及營運監控等重點安排。

澳門滙業銀行前任行政總裁楊偉雄博士在簡介會上分享交流以下重點資訊。（主辦方提供圖片）

作為這個香港及澳門原創的私募基金的發起人楊偉雄博士（澳門滙業銀行前任行政總裁），在簡介會上分享交流以下重點資訊。

「全球及香港的經濟不明朗，尤其美國特朗普成功入主白宮，可測性較低，股票市場大幅波動可期，地緣政治包括俄烏戰爭，中東局勢，台灣等，以至香港的地產物業跌市，都左右大家的投資機會，另類投資就是我們大家的契機。

一直以來都有一兩陳皮一兩金，百年陳皮勝黃金的說法。正宗新會陳皮有獨特藥用價值及食療功效，在新冠疫情期間，鍾南山院士巳經肯定正宗新會陳皮的療效。陳皮也包括茶飲，食品調料，及副製品，充滿中華飲食的內涵，更是中國傳統特色文化資產。加工曬製的手工藝也是非物質文化遺產。2023年，新會有9,000 多個柑農，14.3 萬英畝柑地，年產15.03 萬噸鮮果，7,500噸果皮，產值25.55億。需要3年曬製才成為「陳皮」。2023年產業總產值達到300億，估計2025年產業總產值可以達到500億。無論國家及地方政策都全力支持發展。

然而，正宗新會陳皮面對假皮，人工皮，其他不同省份的果皮混集等問題。所以正宗及溯源非常重要。我們的基金對這個問題非常嚴謹。所以我們做了一個重要的風險管理決定，確保正宗新會柑苗，新會在地種植，新會在地加工及曬製陳化，以至新會在地貯存等保障。我們這個由新果皮開始至3-4年陳化曬製成為有價的陳皮，是具正面及有信心的投資。金融化的產業發展可以提升產量及品質，進而言之包括科研太陽能智慧農場及智慧貯存倉厙。為國家及柑農貢獻力量，振興經濟。

紅酒一直是市場的高端投資產品，尤其法國及歐洲，以至東南亞。相關的紅酒投資基金漸趨成熟。品味紅酒是一種高尚的生活態度，自1855 年法國酒莊評級制度，以及Liv-Ex 紅酒指數，無論舊世界法國，意大利，葡萄牙及西班牙，新世界的澳洲，美國，智利，以至日本及內地的美酒，大家都認同紅酒投資的國際公信力及抗跌力，紅酒投資機遇持續璀璨。近2年紅酒價格有所下調整固，相信是一個契機，估計2025 年紅酒市埸的規模可以推高至5,286億美元。

威士忌絕對是新興的高端商品投資市場，2022 年威士忌價格達到10年的高點，而如紅酒一樣，近2年價格有所下調整固，是投資的契機。威士忌已經成為青年才俊及精英的時尚品味，投資威士忌，以及原木桶威士忌，更加能夠印證威士忌的投資潛力，融合了理性和感性的投資態度。估計2028 年威士忌的市場規模將升至1,280 億美元。

古巴雪茄的市場日趨成熟，很多精英一代，包括上海，北京，香港，新加坡等地的才俊，對雪茄趨之若鶩。在供不應求的情況下，投資這個市場當然是不二之選。正式古巴生產製造的雪茄非常有市場，尤其拍賣級及限量版的雪茄，往往天價成交，即使3-5年的雪茄，價格也是持續攀升，有價有市。估計2029年雪茄的市場規模將升至286億美元。

風險管理及營運監控方面，私募基金特別設立一個專責的投資委員會，由資深銀行家及專業人士負責投資風險，並且委任行業專家操盤。」

如果專業投資者對這個高端商品的私募基金有任何查詢，歡迎致電富達環球資產管理有限公司852 21178041 查詢。