超微（AMD.US）公布截至6月底止第二季業績，收入按年升9%至58.35億元；純利按年大升8.8倍至2.65億元。撇除非經常性項目後，經調整純利則按年升19%至11.26億元。
期內，毛利率為49%，按年提升3個百分點。按業務劃分，數據中心部門收入按年增長115%至28億元，主要受惠AI晶片出貨量急增所驅動；客戶端部門收入增長49%至15億元，則受惠於新系列Ryzen處理器的需求。然而，遊戲部門收入按年下跌59%至6.48億元，主要反映期內遊戲家用機的銷售下滑；另外，嵌入式芯片部門收入亦下跌41%至8.61億元，因受到客戶持續去庫存所影響。
大摩報告表示，在AI業務推動下，超微第三季收入指引為67億元，略高於該行及市場預期，反映該業務勢頭仍然強勁。該行認為，公司未來18個月內，在數據中心、客戶端及可編程芯片的市佔率將大幅提升，惟預期在提升AI市場的份額提升會較為困難。
大摩預計，超微2024財年收入可達至約259億元，經調整毛利率約53.3%，經調整每股盈利則為3.45元，與此前預測基本持平。予「與大市同步」評級，目標價178元。
超微績後股價抽高接近一成，連帶同業亦現向好，昨日盤前報151元水平。
超微在AI業務的市佔率雖然遠低於輝達，惟龐大需求仍足以推動其強勁增長。 （網絡圖片）
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