巴菲特曝內幕「稅務考量」

巴菲特的投資旗艦巴郡在今年第一季削減約13%蘋果持股。（美聯社圖片）

巴菲特透露，是出於稅收合財務規劃原因而減持蘋果股份。（美聯社圖片）

93歲「股神」巴菲特的投資旗艦巴郡日前舉行股東大會，巴菲特在大會上首度向外透露減持蘋果13%股權（約1.16億股）的原因為稅務考量，同時強調蘋果公司仍是巴郡最大投資項目，將與可口可樂、美國運通並列長期持股的重要標的，並盛讚「蘋果是一家比美國運通和可口可樂更好的企業。」

巴郡公布今年首季業績，期內營運盈利達112億美元，按年增39%；持有現金及現金等值增至1,890億美元，超越2023年底刷新的紀錄。該企同時公布，首季賣出約200億美元股票，期間買入27億美元股票，令股票投資組合規模跌至3,360億美元，低於去年底的3,540億美元。

值得注意的是，公司持有蘋果公司（Apple Inc.）股票7.9億股，價值1,354億美元，這標誌著巴郡第一季度減持13%的蘋果股票。消息一出，外界瘋猜巴菲特減持他昔日最愛的蘋果股份的原因，有人甚至猜測是出於估值擔憂。對此，巴菲特當地時間4日出席巴郡年度股東大會時表示，是出於稅收合財務規劃原因而減持蘋果股份。他解釋「今年他的稅率落在21% 」，並暗示稍後可能會面臨更高的稅率，在這個前提下「大家應該不會介意我減持一些蘋果股票」。此外，他還強調此舉「不涉及對蘋果股票的長期看法或是未來判斷」，同時建議其他人「不用太在意此事」。

不過也有人認為，巴菲特手握如此多的現金，表明旗下公司在難以在市場上，物色到滿意的投資標的；對此，巴菲特僅強調，蘋果仍是巴郡公司最大的持股部位，而巴郡也將繼續持有其部分頂級股票組合，包括美國運通和可口可樂，最後他還不忘補充稱讚蘋果，「是一家比美國運通和可口可樂，甚至更好的企業 」。

憶故友挺買比亞迪

距離巴郡首席副董事長芒格（Charles Munger） 2023年11月28日逝世數月，巴菲特在股東大會上難掩對故友的思念，甚至一度將自己接班人、巴郡副主席阿貝爾（Greg Abel）喚成芒格。阿貝爾則稱，被當作芒格是「一種莫大的榮幸」。

巴菲特在股東大會一開場時感嘆稱，孟格去年離世，在死亡面前，自己有時會陷入鬱悶的時刻，但巴菲特也開玩笑說，自己現在狀態還不錯，對於預期壽命的精算表也有一點了解，並稱自己死後可能會有一個電話答錄機，人們可以給他留言。巴菲特提到，芒格以往贊同他的提議，有兩次跟他拍了桌子，讓他「買買買」，一次是入股比亞迪，另一次是入股Costco。他認為，在投資這兩間個公司的重要時刻，芒格都是對的。