安踏(2020)有份參與投資的芬蘭運動品牌Amer Sports(AS.US)早前正式在美股掛牌,該股上市僅能以每股13美元定價,遠低於此前預估的16至18美元水平,而是次上市共發行1.05億股,總集資13.7億美元。
至於上市後表現,Amer首日掛牌略升3.1%,收報13.4美元,然而上市翌日表現突然轉強,收市升幅達11.6%,收報14.95美元。
上市前作為主要股東的安踏,亦參與了是次Amer招股,並作為基石投資者增持1,692萬股新股,總投資2.2億美元。而在上市發行新股後,安踏共持有Amer約2.2億股,相當於已發行股份總數約44.74%。
招行報告表示,Amer上市定價低於預期,反映市場憂慮消費支出存在較高的不確定性;該行亦預計,Amer上市後表現短期內仍難以成為安踏股價的催化劑。但就本身業務方面,該行認為安踏在細分市場中,仍較對手李寧(2331)更能抓住消費者需求;維持「增持」評級,目標價下調至86.6港元,相當於歷史平均市盈率19.6倍。
安踏收報66.6港元,升2.1%。
Amer的上市定價低於預期,但掛牌後首兩日表現頗為強勢。(網絡圖片)