高盛續予確信買入

保誠（2378）公布截至9月底止首三季業務表現，按固定匯率計算，新業務利潤按年升37%至21.43億元（美元，下同）；年初至今保費等值銷售額按年升40%至44.17億元，主要由於香港市場帶動，期內本地客戶及內地旅客的保單銷售均按年有所增長。

管理層表示，集團在今年上半年獲得不俗的新業務增長，而此趨勢延續至第三季度；這主要得益於集團分銷能力、市場、產品及渠道方面的多元化布局，當中亞洲及非洲等15個壽險市場，新業務利潤均錄得雙位數增長。

高盛報告表示，保誠首三季表現符合預期，期內新業務利潤相當於全年預測的74%。該行指出，若撇除高息帶來的負面影響，集團首三季新業務利潤應可增長48%，大致維持上半年增速，而這來自於市場及產品組合改善，令利潤率按年擴大3個百分點。

該行相信，香港業務仍是保誠第三季內的主要增長動力，但隨著被壓抑的需求在上半年釋放，內地旅客部分的銷售增長或有所放緩。該行維持「確信買入」評級，目標價178港元。

保誠收報84.9港元，跌0.8%。

保誠新業務利潤維持高增長趨勢，仍受惠於內地訪港旅客的保單銷售。（RTHK圖片）