多間內銀被迫下調存款利率

官媒指，由於淨息差持續縮小，多家內銀被迫下調存款利率。 （東方IC 圖片）

去年LPR 大幅下調，銀行業淨息差下行可能持續。 （東方IC圖片）

官媒《證券日報》周二報道，由於融資成本不斷下降以促進經濟復蘇，多家銀行淨息差已低於1.8%的警戒線，多家商業銀行被迫下調了存款利率。報道引述業內人士稱，今年首季部分商銀淨息差指標可能繼續下行，但預料全年有望保持穩定。

據報道，截至前日（周一），已有25家上市銀行披露去年年報，其中有七家淨息差低於1.8%。按市場利率定價自律機制日前發布的《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》，淨息差的評分「警戒線」為1.8%，低於1.8%將被扣分。

為支持疫情防控和房地產行業低迷而受創的經濟，人民銀行去年將基準的五年期貸款市場報價利率（LPR）累計下調了35個基點，但由於銀行爭相攬儲，存款利率的下調在很大程度上是滯後。

官方數據顯示，截至2022年底，中國所有商業銀行的平均淨息差收窄至1.91%的紀錄低點，而2021年底的平均淨息差為2.08%。

自律機制影響資金成本

多間傳媒報道，為紓緩內銀經營壓力，全國市場利率定價自律機制已於本月召開會議，個別地區自律機制向區內銀行要求減定存息，降幅不夠大者會被扣分，估計部分地區短期內跟隨。

根據《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》，個別地區自律機制要求當地銀行，第二季度的一年、兩年、三年和五年期定存息，須按年減0.1厘；修訂列明，若每個期限降幅不足，會在宏觀審慎評估體系（MPA）被扣十分，該項評估每季度一次。

如果MPA評分過低，銀行放於人民銀行存款準備金的利率會減少，內銀甚至可能失去發行同業存單、大額存單等金融產品的權利，最終影響資金成本。

短期內或再下調定存利率

同時，地方金融監管部門近日進駐部分銀行，指示縮減較高息的結構性存款規模，而在監管的指導下，個別銀行正在考慮停止銷售以高息作招徠的「通知存款產品」，並且著手研究如何處理存量。

所謂通知存款，即存入款項時沒指明存款期，僅設約定支取存款的通知期限（例如七天），支取時按約定期限提前通知銀行，靈活度接近活期存款但利率較高，更可自動續期。

分析認為，內銀短期內有機會再下調定存息，減低銀行負債成本之餘，亦將帶動貸款利率進一步下行。另外，由於內地居民儲蓄率偏高，料今次措施反映監管部門冀降低住戶存款，刺激消費意欲。

多家農村放款機構下調存款利率

《證券日報》報道，淨息差的下降促使幾家中小型農村貸款機構在本月下調了存款利率。位於華東地區的聊城滬農商村鎮銀行（Liaocheng SHRCB Rural Bank Co.）上周六將三年期和五年期定期存款年利率均調降五個基點，七天通知存款年利率調降50個基點。

報道引述中國郵儲銀行研究員婁鵬飛表示，考慮到去年貸款市場報價利率（LPR）下調，住房按揭貸款等長期貸款集中在今年初下調利率，首季銀行業淨息差面臨下行的可能性更大。